半导体行业正经历一场由代理式AI（Agentic AI）引发的深刻变革，曾经在AI算力竞赛中处于配角地位的CPU，如今已成为各大芯片厂商争夺的焦点。据供应链消息，全球CPU市场正面临前所未有的供需失衡，三大芯片巨头英特尔（Intel）、AMD与联发科（MediaTek）围绕产能展开激烈角逐，市场格局面临重塑。
代理式AI的崛起彻底改变了传统AI基础设施的硬件需求结构。英特尔高管在近期财报中披露，GPU与CPU的采购比例已从早期的8:1大幅收缩至4:1，并预测未来可能趋近1:1。这一转变意味着，在处理复杂AI任务时，CPU的底层计算能力已与GPU形成同等重要的支撑作用。行业分析师指出，代理式AI对实时决策、多模态交互的强需求，迫使系统架构从"GPU主导"转向"CPU-GPU协同"，这直接推高了高性能CPU的市场价值。
面对需求激增，英特尔的产能困境愈发凸显。为优先保障高利润的至强（Xeon）服务器处理器供应，该公司不得不采取极端措施——将产能的70%以上集中于至强6系列，甚至动用回收晶圆这种非常规手段维持出货。供应链数据显示，目前至强6系列的订单交付周期已延长至20周以上，部分型号价格较年初上涨超过35%。尽管英特尔宣布将投资200亿美元扩建俄勒冈州工厂，但新产能预计要到2025年才能释放。
英特尔的产能瓶颈为竞争对手创造了绝佳机会。AMD凭借Zen架构的技术优势，正在服务器市场发起猛烈攻势。其当前主力的EPYC Milan处理器市占率已突破40%，而基于Zen 6架构、采用台积电2nm制程的下一代EPYC Venice处理器计划于今年第四季度量产。这款新品单芯片可集成192个核心，性能较前代提升60%，预计将推动AMD服务器市占率在2025年突破50%大关。摩根士丹利报告显示，AMD股价近三个月累计上涨42%，市值首次突破3000亿美元。
消费级市场的格局变化同样剧烈。英特尔为保服务器业务，被迫放弃部分低端市场，这导致Chromebook等入门设备的CPU供应出现严重短缺。据OEM厂商透露，英特尔Celeron系列处理器的交货期已延长至52周，部分型号甚至暂停接单。联发科迅速填补这一空白，其Kompanio系列处理器凭借5nm制程和能效优势，已拿下戴尔、惠普等厂商60%以上的Chromebook订单。市场研究机构Counterpoint预测，联发科2026年Chromebook处理器出货量将达1.2亿颗，年增长率超过40%。
这场争夺战暴露出全球半导体产业链的深层矛盾。台积电、三星等代工厂的先进制程产能已被GPU和AI加速器占据，CPU厂商不得不争夺剩余的成熟制程资源。业内人士透露，英特尔已向格芯（GlobalFoundries）追加14nm产能订单，而AMD则与台积电签订了3nm制程的长期协议。这场围绕CPU的产能竞赛，正在重新定义AI时代的硬件权力格局。
